Declaração de ‘crédito’ do governador do Banco Central Şahap Kavcıoğlu

Şahap Kavcıoğlu, presidente do Banco Central da República da Turquia (CBRT), disse que com a melhora no comportamento dos preços e nas expectativas de inflação, uma queda permanente na inflação será alcançada. Kavcıoğlu fez o discurso de abertura da 91ª Reunião da Assembleia Geral Ordinária do CBRT.

Kavcıoğlu disse em seu discurso:

“Antes de começar meu discurso, desejo a misericórdia de Deus para nossos cidadãos que perderam suas vidas nos terremotos que experimentamos em fevereiro, paciência e condolências para suas famílias enlutadas e uma rápida recuperação para nossos feridos cujo tratamento continua.

Aqueles que perderam a vida no ano passado; Nosso membro do Comitê de Política Monetária, nosso valioso professor Prof. Dr. Mais uma vez, comemoro Yusuf Tuna com respeito e misericórdia.

Antes de passar aos itens da agenda que discutiremos na Assembleia Geral, gostaria de compartilhar com vocês nossas avaliações sobre as perspectivas macroeconômicas e nossas práticas de política monetária. Na última parte do meu discurso, falarei sobre nossas atividades em 2022.

Ilustres Participantes,

Embora os efeitos negativos da pandemia não pudessem ser completamente eliminados em 2022, as restrições de oferta tornaram-se evidentes novamente como resultado da Guerra Rússia-Ucrânia que ocorreu em nossa geografia próxima; Houve rápidos aumentos nos preços globais de commodities e alimentos, especialmente em energia. Além das incertezas geopolíticas decorrentes da guerra, os desequilíbrios entre oferta e demanda que se mantiveram após a pandemia fizeram com que a inflação aumentasse rapidamente em escala global, atingindo níveis historicamente elevados. A juntar a todos estes desenvolvimentos, fruto do aperto das condições financeiras mundiais, 2022 tem sido registado como um ano em que as incertezas geopolíticas e económicas e financeiras se encontram num nível extraordinariamente elevado.

Apesar dos choques de oferta global e dos desenvolvimentos geopolíticos negativos decorrentes da Guerra Rússia-Ucrânia em 2022, a economia turca continuou a crescer ininterruptamente. A atividade econômica manteve-se aquecida, principalmente no primeiro semestre, e manteve as perspectivas sólidas no segundo semestre, apesar da queda da demanda externa. Neste contexto, a economia turca cresceu 5,6 por cento em 2022, ocupando um lugar de destaque entre os países do G20 e da OCDE com o seu desempenho de crescimento desde o último trimestre de 2019. Além disso, o nosso país, que subiu para o nono lugar no ranking baseado em renda calculada de acordo com a paridade do poder de compra, dobrou sua participação na economia global. Em termos de dólares, a economia turca atingiu o nível mais alto de renda nacional desde 2014.

A inflação anual dos preços ao consumidor aumentou rapidamente no primeiro semestre do ano passado devido aos rápidos aumentos nos preços globais de energia, commodities e alimentos, as interrupções no processo de abastecimento e as formações de preços distantes dos fundamentos econômicos nos mercados de câmbio no último trimestre de 2021. Com a perda dos efeitos dos choques de oferta global e da estabilidade nos mercados de câmbio, iniciou-se um processo gradual de normalização da tendência principal da inflação a partir do segundo semestre de 2022.

No próximo período, o mix de políticas que implementamos no âmbito da Estratégia de Liraização continuará a apoiar a estabilidade financeira por meio do crescimento saudável dos empréstimos e da produção potencial por meio do canal de custo de financiamento e contribuirá positivamente para o equilíbrio entre oferta e demanda. Dessa forma, a redução permanente da inflação será alcançada com a melhora do comportamento de preços e das expectativas de inflação.

Caros convidados,

Nesta parte do meu discurso, gostaria de falar sobre nossas práticas de política monetária em 2022.

Em 2022, conduzimos um processo abrangente de revisão da estrutura política que priorizou a lira turca em todos os instrumentos políticos, a fim de reformular a estabilidade de preços em uma estrutura sustentável. Neste contexto, colocamos em prática a Estratégia de Liraização, que criámos com uma abordagem holística.

Com a Estratégia de Liberalização, buscamos eliminar a sensibilidade ao câmbio na inflação e no comportamento de preços no curto prazo. No médio prazo, buscamos fortalecer o saldo da conta corrente, apoiando a produção e as exportações. Com as ferramentas macroprudenciais e os produtos de depósitos protegidos por moeda que contratamos para esse fim, iniciamos o processo de lirização do setor bancário tanto do lado do ativo quanto do passivo. Adotamos uma abordagem de empréstimo direcionada em termos de criação de condições financeiras que assegurem a melhoria permanente do saldo da conta corrente por meio do aumento da produção e das exportações em nosso país.

Ao implementar a Estratégia de Liraização, atualizamos nossa política macroprudencial definida no âmbito de nossa abordagem de crédito direcionado para controlar os riscos sobre a estabilidade financeira e estabilidade de preços, juntamente com cortes nas taxas de juros. Com nosso entendimento de empréstimo direcionado, nos baseamos em uma estrutura que prioriza o uso de empréstimos em áreas de atividade que apóiam investimento, produção e emprego. Com as práticas que realizamos com nossas ferramentas macroprudenciais, também evitamos os riscos que o crescimento do crédito pode representar em termos de estabilidade de preços e estabilidade financeira.

Em outro pilar do nosso entendimento de crédito direcionado, temos efetivamente utilizado empréstimos antecipados com carência de 2 anos e prazo de até 10 anos, com prazo de vencimento de até 10 anos, a fim de incentivar o aumento das exportações e investimentos na produção de bens substitutos de importação. Até o momento, um total de 111,47 bilhões de TL de empréstimo antecipado comprometido (YTAK) foi alocado para 740 investimentos industriais e turísticos em 67 províncias.

Além disso, tornamos essa oportunidade de financiamento mais conveniente e acessível, aumentando os limites, baixando as taxas de juros e estendendo os prazos dos créditos de redesconto que concedemos a exportadores e empresas que prestam serviços e atividades de captação de câmbio. Além disso, no âmbito da nossa Estratégia de Liraização, convertemos os limites de crédito em base firme para liras turcas em linha com a Estratégia de Liraização, e decidimos atualizar os limites de crédito de redesconto atribuídos aos bancos para liras turcas a partir de 2023 .

Em 2022, nossos exportadores usaram o crédito de redesconto de 346 bilhões de liras turcas. A facilidade de acesso aos créditos de redesconto conduziu a um grande aumento da quota atribuída às PME face aos anos anteriores. Cerca de 1.900 PMEs em 2021 e 5.972 PMEs beneficiaram de empréstimos de redesconto em 2022.

Usamos a taxa de recompra de uma semana, que é nosso principal instrumento de política, juntamente com nossos instrumentos de política macroprudencial, no âmbito da Estratégia de Liberalização. Consequentemente, mantivemos a taxa de leilão de recompra de uma semana, que é a taxa de referência, em 14% no período de janeiro a julho de 2022. Por outro lado, agimos de forma proativa face à intensificação dos riscos de recessão global devido a desenvolvimentos geopolíticos e condições financeiras globais. A fim de limitar os efeitos desses riscos sobre a oferta doméstica, o investimento e a capacidade excedente em conta corrente e assegurar a continuidade dos ganhos estruturais da produção industrial e do emprego, iniciamos o ciclo de corte de juros a partir de agosto. Em novembro, reduzimos a taxa de juros para 9%, reduzindo a taxa de juros em 500 pontos básicos no total. Graças a essas decisões, oferecemos a oportunidade de continuar os investimentos que fortalecerão a posição da Turquia com financiamento acessível, enquanto a cadeia de suprimentos e os problemas de financiamento são enfrentados na economia global.

Em 2022, implementamos uma gestão efetiva de reservas para fortalecer nossas reservas internacionais. Criamos uma variedade de recursos graças a contas de depósito de conversão de moeda, contas YUVAM que desenvolvemos para nossos cidadãos residentes no exterior, contas FATSİ para trazer ouro físico para o sistema financeiro e regulamentos para vender uma parte das receitas de exportação ao Banco Central.

Como resultado de todas essas práticas, nossas reservas internacionais aumentaram 17%, de 111 bilhões de dólares no final de 2021 para 128,8 bilhões de dólares no final de 2022. Por outro lado, as reservas internacionais dos bancos centrais diminuíram 6% em um escala global em 2022.

As ações realizadas no âmbito da política de Liraização, incluindo depósitos cambiais e ouro conversíveis, uma de nossas ferramentas de acumulação de reservas, foram realizadas sem incorrer em nenhum custo líquido para o balanço do nosso banco. Contas de depósitos conversíveis em câmbio e ouro, títulos em liras turcas detidos no âmbito de mudanças na política de garantias, mudança nos custos de juros em reservas obrigatórias em liras turcas, mudanças nas comissões de reserva em moeda estrangeira e o efeito total do aumento nas notas de redesconto da lira turca como resultado da Liraização em créditos de redesconto no balanço. .

Estimados Accionistas do Nosso Banco, Ilustres Convidados,

Antes de concluir meu discurso, gostaria de falar sobre nossas importantes atividades que realizamos ao longo do ano para contribuir com o desenvolvimento financeiro da Turquia.

Em linha com a nossa visão no domínio das tecnologias de informação, continuámos a trabalhar na criação das soluções e sistemas tecnológicos necessários e na garantia da segurança e continuidade destes sistemas. Nesse contexto, apoiamos nossa infraestrutura de pagamentos com modelos de negócios inovadores. Com o objetivo de aumentar a segurança do nosso aplicativo de Transferência Instantânea e Contínua de Fundos, o FAST, que colocamos em prática em 2021, desenvolvemos e lançamos o serviço SİPER, um importante serviço de camada. Demos continuidade às atividades de regulação, infraestrutura e promoção para popularizar o uso do TR QR Code, outro importante aplicativo na área de pagamentos. Concluímos com sucesso os estudos em andamento do FAST TR QR Code para que o sistema FAST possa ser utilizado como forma alternativa de pagamento nas compras. Além disso, ao disponibilizar serviços de open banking, permitimos que nossos bancos prestem serviços por meio da infraestrutura do GEGIT. Como resultado, fornecemos suporte tecnológico à nossa Estratégia de Liraização com nossos aplicativos inovadores que contribuem para a realização de transações de pagamento e transferência de dinheiro em um ambiente tranquilo, rápido e confiável a qualquer hora e em qualquer lugar.

Em 2022, demos passos importantes no campo da inovação financeira e criamos a Plataforma de Cooperação Digital da Lira Turca com o acordo que assinamos com as instituições relevantes sob a liderança do nosso Banco. Além disso, começamos a trabalhar na expansão da Plataforma de Cooperação Digital da Lira Turca em 2023 com a participação de bancos selecionados e empresas de tecnologia financeira.

Em 2022, continuamos acompanhando de perto os desenvolvimentos relacionados às mudanças climáticas, que estão entre as principais prioridades da agenda global. Em linha com as metas de “2053 Net Zero Emissions” e “Green Development” do nosso país, assumimos um papel em plataformas nacionais e internacionais de modo a contribuir para a luta contra as alterações climáticas nos títulos do mandato do nosso Banco. No próximo período, continuaremos a monitorizar os reflexos das alterações climáticas na economia e no sistema financeiro e continuar a nossa cooperação com os stakeholders nacionais e internacionais nesta matéria.

Como Banco Central, estaremos trabalhando intensamente para o sucesso permanente e sustentabilidade em todos os assuntos relacionados à estabilidade de preços e estabilidade financeira, especialmente políticas monetárias, com orgulho e senso de responsabilidade de viver o 100º aniversário da nossa República, no Istanbul Finance Centro, cuja construção foi concluída este ano.

Caros convidados,

Ao finalizar minha intervenção, gostaria de agradecer aos meus estimados colegas que com muito esforço apoiaram as atividades de nosso Banco e estender meus respeitos a todos vocês por sua participação.”