Suíça prepara medidas emergenciais para que o UBS adquira o Credit Suisse

Se alguma lição parece ter ficado da crise de 2008, é que nessas operações de resgate existem duas palavras-chave: “simples” e “rápido”. Tem sido assim que as autoridades suíças têm querido agir para acabar o quanto antes com a crise que sangra financeiramente o segundo maior banco do país, o Credit Suisse.

Na tarde de sábado, o governo suíço convocou uma reunião de emergência à qual, segundo a imprensa suíça, se juntaram especialistas do sector financeiro para definir a estratégia de sustentação do banco, o que aceleraria os tempos de um processo normal de aquisição. de entidades.

Ontem foi um dia intenso de rumores em que se especularam sobre diferentes candidatos para resgatar o banco suíço, como o fundo de investimentos Black Rock ou o alemão Deutsche Bank, mas nenhum com tanta intensidade quanto o UBS, primeiro banco suíço, segundo o que foi avançado. ele Financial Times Noite de sexta-feira.

USB, a opção mais rápida

Além de os outros dois candidatos terem analisado os ativos do Credit Suisse e finalmente rejeitado a aquisição, a escolha do UBS, primeira entidade da Suíça e eterno rival do afetado, foi a melhor opção.

Aliás, o UBS Group AG já pediu garantias ao governo suíço de cerca de 6 mil milhões de dólares, segundo a Reuters, que cita como fonte pelo menos duas pessoas anónimas que tiveram conhecimento das negociações. As garantias cobririam o custo de liquidação de partes do Credit Suisse e possíveis taxas de litígio, disseram as fontes.

As conversas ainda estão em andamento e o número pode mudar, pois vários cenários ainda estão sendo revistos. Além disso, as negociações para resolver a crise de confiança no Credit Suisse estão enfrentando obstáculos significativos, e 10.000 empregos podem ter que ser cortados se os dois bancos se fundirem, dizem eles.

Os 54 milhões do Banco Central Suíço, insuficientes

Agora, não há tempo a perder. A salvação financeira de 54 milhões de euros lançada pelo Banco Central Suíço na passada quarta-feira e o apoio das autoridades do país mal serviram para ganhar tempo. Isso forneceu uma margem de manobra muito necessária para o regulador financeiro suíço Finma encontrar um comprador capaz de assumir e conter a hemorragia da corrida que o Credit Suisse enfrentou na semana passada.

No total, US$ 450 milhões entre 13 e 15 de março deixaram seus fundos nos EUA e na Europa, segundo o Morningstar Direct, embora fontes não identificadas citadas pelo Financial Times eles o estenderam para 10,8 bilhões de dólares no final da semana.

O UBS também foi resgatado em 2008

Uma situação extrema não só para a entidade, mas também para todos os outrora invejáveis ​​bancos suíços e até para o próprio estado suíço. Os ativos circulantes do Credit Suisse equivalem a 70% do PIB do país. É também um risco para o resto do sistema financeiro internacional, apesar de o Banco Central Europeu ter insistido na passada quinta-feira que a exposição dos bancos europeus era “mínima”.

O escolhido, seu compatriota e rival UBS, com valor de mercado de 55 bilhões de dólares. A aquisição do Credit Suisse estava longe de seu roteiro focado na expansão dos negócios nos Estados Unidos e na Ásia. Mas a sua capacidade financeira e a sua nacionalidade fizeram dele o candidato ideal e a pressão tem sido “incessante”, segundo a imprensa suíça.

Perdas ocultas da divisão de banco de investimento levantam fortes dúvidas no UBS

Mas o esforço exigido dele não é fácil. De acordo com ele Financial Times , as autoridades suíças teriam levantado um “plano A” que envolveria a fusão dos dois bancos. Embora as dúvidas do UBS sobre a solvência e o Credit Suisse tenham colocado um “Plano B” na mesa que significaria quebrar o banco.

A agência Bloomberg apontou ontem a divisão de banco de investimento do Credit Suisse como uma das principais preocupações do UBS pelos prejuízos que essa divisão pode acarretar. Além disso, o Credit Suisse arrasta há anos uma profunda crise de governança e se envolve em problemas judiciais de corrupção cujas consequências não foram resolvidas.

Problemas legais complicam o resgate

Uma aquisição da entidade significaria que o UBS teria que assumir as dívidas que podem surgir no futuro derivadas do desempenho errático de seu compatriota nos últimos anos. Além disso, arcaria também com todos os riscos jurídicos do concorrente.

Estes incluem casos publicamente conhecidos, como a disputa com o ex-primeiro-ministro georgiano Bidzina Ivanishvili ou o rescaldo civil do chamado caso de Moçambique, em que os banqueiros do Credit Suisse promoveram negócios corruptos no país sul-africano através da venda de títulos. Em ambos os casos, centenas de milhões de francos estão provavelmente em jogo para o banco.

ajuda publica

Inicialmente, o balanço do Credit Suisse contemplaria cerca de 1,2 bilhão de euros em provisões legais em 2022 para litígios ainda não resolvidos e as investigações regulatórias poderiam acrescentar outros 1,2 bilhão extras.

Ao fechar esta edição, tudo indicava que as autoridades suíças teriam aceitado arcar com pelo menos parte desses custos para selar o resgate de um banco com mais de 167 anos e pedra fundamental do ancestral banco suíço.